sammanfattning

Syftet med denna studie är att presentera utvalda statistiska metoder som används för att bygga en portfölj av aktier i två företag, vilket är grunden för att skapa en portfölj med flera komponenter. Artikeln analyserar avkastningen för fem utvalda börsnoterade företag under en period av sex år för att indikera ett universellt tillvägagångssätt för investeringar med den grundläggande portföljteorin - Markowitz-modellen. På grundval av analyser av avkastningstakten för utvalda aktier i termer av lönsamhet, risk och korrelation, diversifierades de och en investeringsportfölj skapades, som var föremål för effektivitetsbedömning med hjälp av tre kvalitetsmått för portföljförvaltningen. De erhållna resultaten visar att kvantitativa åtgärder tvetydigt gör det möjligt att fatta samma investeringsbeslut. De illustrerar dock riktningarna för marknadsinvesteringarna och balanserar investerarens individuella preferenser.

Sammanfattning

Syftet med denna uppsats är att presentera några av de statistiska metoder som används för att bygga en portfölj av aktier i två företag, vilket är grunden för skapandet av flerportföljer. Artikeln analyserar avkastningstakten för fem utvalda börsnoterade företag under en period av sex år för att indikera ett universellt tillvägagångssätt för investeringar med hjälp av grundläggande portföljteori - en modell av Markowitz. Analysen av avkastningsgraden för de valda värdena inom intervallet lönsamhet, risk och korrelationer gjordes för att diversifiera dessa valda värden och skapade en investeringsportfölj som bedömde effektiviteten med hjälp av tre mått på kvaliteten i portföljförvaltningen. Resultaten visar att kvantitativa åtgärder tvetydigt gör det möjligt att ta samma investeringsbeslut. Kvantitativa mått visar dock marknadsutvecklingen i investeringen och balanserar enskilda investerares preferenser.

inträde

Investering är en av de grundläggande mänskliga aktiviteterna som involverar kontinuerligt avsägelse och skjutande av konsumtion under lång tid för framtiden och osäker ökning av ägarens tillgångar. Därför expanderar investeraren kapital för att uppnå vissa fördelar i framtiden, på den antagna risknivån. En form av investeringar är en uppsättning finansiella tillgångar. Det växande intresset för att investera i aktier i polska företag uppmanar oss att beskriva ett av sätten att hantera dem.

Kärnan i förvaltningen av investeringsportföljer

En värdepappersportfölj är en uppsättning olika finansiella instrument som valts ut på grund av deras varierande prissvar på marknadstrender. Det skapas för att skapa eller modernisera ett lager av anläggningstillgångar. Att hantera en investeringsportfölj består i att välja ett visst antal komponenter med olika vinst- och risknivå. Portföljen ska vara effektiv, dvs. ha en högre avkastning än någon annan portfölj med samma risk eller lägsta risknivå bland dem med samma avkastning. Diversifiering av en investeringsportfölj är en integrerad del av att bygga och hantera den. Ingredienserna bör väljas så att risken minskas avsevärt, ibland även med en vinstökning. Portföljbalansen kan uppnås genom en kombination av relativt stabila defensiva tillgångar och relativt hög riskoffensiva tillgångar. Enligt Markowitz-modellen är valet av aktier mindre viktigt än diversifieringen av portföljen och behåller den under en sådan period att känsligheten för fluktuationer elimineras genom en genomsnittsprocess över tiden. Vid en viss avkastning tenderar investerare att ha den lägsta risken, medan när risknivån är fast föredrar de investeringar med högst effektivitet. Kvantitativa metoder är därför nödvändiga för att minimera fel och förluster vid köp av olika värdepapper, eftersom deras tolkningar möjliggör bland annat bestämma risken och förväntad avkastning.

Hela artikeln kan laddas ner här: LINK